Emisija predstavlja prvu transakciju u okviru novoustanovljenog programa EMTN vrednog 7 milijardi EUR. Program EMTN (Euro Medium Term Note – srednjoročne evroobveznice) je dokumentacioni okvir koji omogućava fleksibilno izdavanje obveznica u raznim valutama i sa različitim dospećima na tržištu evroobveznica. Erste Grupa je u programu nastupala kao saorganizator i diler.

Emisija sa rokom dospeća 17. juna 2016. godine nosi kupon od 5,25%, a cena joj je odreĎena po ceni ponovljene ponude od 99,794% i prinosu od 5,298%. Dobra tražnja od strane investitora iz Velike Britanije i Irske (30%), SAD (20%), Nemačke i Austrije (8%), kao i iz zemalja CIE (8%), pored domaćih naloga (20%) u Rumuniji, omogućila je da se cena ponude odredi na nivou srednjeg svopa uvećanog za 255 bp.

"Naše jake reference kao organizatora emisije u nedavnim poslovima Austrije, Češke Republike i
Slovačke učinila nas je nespornim partnerom za vladu Rumunije", objašnjava Franc Hohštraser (Franz Hochstrasser), zamenik generalnog direktora Erste Grupe. " Dužničke HoV zemalja CIE u evrima i dalje su privlačne za investitore, posebno s obzirom na niže nivoe duga prema BDP-u i veći potencijal za ekonomski rast u poreĎenju sa prosekom evrozone. Stoga očekujemo da još više zemalja CIE iskoristi pozitivan zamah na tržištima dužničkih HoV i nastavi da izdaje državne obveznice u predstojećem periodu." Erste Grupa je nastupala kao saorganizator – između ostalih poslova – u nedavnim emisijama obveznica Republike Austrije (4 milijarde EUR), Češke Republike (1,5 milijardi EUR), kao i Slovačke (1,25 milijardi EUR i 1,0 milijardu EUR). Erste Grupa je bila na prvom mestu kao organizator emisije za državne i korporativne obveznice u Austriji i zemljama CIE, sa tržišnim udelom od 11,9% i obimom od 5.129 miliona EUR u 2010. godini.

Erste Grupa je vodeći pružalac finansijskih usluga u CIE. Preko 50.000 zaposlenih opslužuje 17,7 miliona klijenata u 3.200 filijala u 8 zemalja (Austriji, Češkoj Republici, Slovačkoj, Rumuniji, MaĎarskoj, Hrvatskoj, Srbiji, Ukrajini). Na dan 31. mart 2011. Erste Grupa je dostigla nivo od
213,5 milijardi EUR bilansne sume, neto dobit od 260,6 miliona EUR i odnos troškova i prihoda od 50,2%.

Uspeh rumunske emisije zasniva se na izvanrednom smanjenju njenih eksternih debalansa tokom protekle dve godine i snažnom naporu zemlje da se drži programa MMFa i njegovih preporuka u pogledu politika. Rumunska privreda je izašla iz recesije početkom ove godine i očekuje se da zabeleži rast od 2% u 2011. i 3,9% u 2012. godini. Osim toga, Rumunija ima veoma zdravu fiskalnu poziciju, sa četvrtim najnižim nivoom javnog duga u grupi od 27 zemalja
EU u 2010. godini (31% BDP-a u poređenju sa prosečnih 80% u grupi EU27) i ciljem da fiskalni deficit svede na oko 5% BDP-a u 2011. i 3% u 2012. godini.

Prema analitičarima istraživačkog tima Erste Grupe, poboljšana procena rizika za zemlje CIE – spredovi na CDS svopove su niži nego za (južno)evropske zemlje – u kombinaciji sa nivoima javnog duga nižim od proseka evrozone podržavaju ukupnu atraktivnost državnih obveznica zemalja CIE. Stoga se u predstojećim mesecima može očekivati još emisija državnih obveznica u regionu CIE.

Erste Bank a.d. Novi Sad
Bulevar Milutina Milankovića 11b
11070 Beograd-Novi Beograd
Tel: +381 (0) 11 201 5010
Web: www.erstebank.rs